Акции и облигации — основа индустрии ценных бумаг. Инвесторы покупают их, чтобы получать доход на бирже. Однако прежде чем вкладывать деньги, стоит узнать больше об этих инструментах.
В этой статье мы рассмотрим, чем облигации отличаются от акций и что делает их лучшими для инвестирования.
Понятия «акции» и «облигации»
Акции — это титулы, дающие право на долю в уставном капитале предприятия (публичной компании с ограниченной ответственностью). Акционеры получают процент от прибыли компании в конце определенного периода. В большинстве случаев дивиденды выплачиваются один или два раза в год.
Существуют акции с правом голоса на собрании акционеров и правом участия в управлении организацией. Владелец титульного пакета с 50% + 1 голос является мажоритарным акционером. Он имеет право управлять деятельностью компании через совет директоров.
Облигация — это долговое обязательство. Она дает владельцу право на получение фиксированной суммы или облигации, гарантированной издателем. Ценные бумаги выпускаются компаниями, муниципалитетами и федеральным правительством для привлечения средств на развитие.
Владелец титула не получает процент от прибыли компании и не имеет права участвовать в управлении.
Виды дохода от акций
- Покупка и продажа — сделки могут быть краткосрочными или долгосрочными, при этом переговорщики ждут повышения стоимости каждого титула для выгодной продажи.
- Покупка акций на стадии разработки — суть заключается в покупке активов по низкой цене у хорошей перспективной компании.
- Дивиденды — покупка акций организации с регулярными выплатами процента от прибыли владельца с целью получения облигаций.
- Доход от процентов (купоны) — фиксированные выплаты в виде процентов (обычно 5-15%) по годовым, квартальным или месячным ставкам,
- Исполнение обязательств по облигациям — исполнение обязательств зависит от разницы между стоимостью приобретения и продажи права собственности.
Сравнение особенностей акций и облигаций
Для наглядности рассмотрим различия между титулами в виде таблицы.
| Критерии | {общий | Гомология |
|---|---|---|
| {пространство} | {пространство} | Долг |
| Статус держателя | Владелец | Кредитор |
| Управление бизнесом | Да | Нет. |
| Издатель | sa | Компания Государство Лтд. |
| Источник. | Разница между дивидендами и прибылью от продаж в связи с изменением валютных курсов. | Купоны |
| {пространство} | Не гарантируется | Гарантировано |
| Колебания цен | Значительные | Незначительные |
| Возможные преимущества | Высокий | Низкая (Легкий надежный издатель) Высокая (Бизнес с высоким кредитным риском) |
| {пространство} | Бессрочно | Соответствует дате истечения срока действия актива |
Во что лучше инвестировать
Все зависит от целей инвестора и уровня риска, который он принимает. Если его интересует гарантированный, стабильный пассивный доход, ему следует покупать высоколиквидные облигации с фиксированными ипотечными платежами. Выплаты по таким бумагам гарантированы издателем (государством или компанией).
Вы можете покупать различные активы самостоятельно или инвестировать через паевой капитал. Владелец актива гарантирован в надежности сделки, но прибыль невелика — около 12 % в год.
Тем, кто предпочитает риск, стоит отдать предпочтение инвестициям в акции. Это значительно дороже. Также можно выбрать комбинированный вариант, чтобы создать портфель из разных видов активов.
Не обязательно покупать только титулы и версии облигаций конкретных компаний. Вы можете финансировать разные компании и комбинировать их в своем портфеле в определенных пропорциях.
Автор: Константин Исаев
Во что и как можно вложиться
Узнайте, как попасть на биржу, чем отличаются акции облигаций и можно ли покупать сериалы на фондовом рынке.
Иллюстрация Виктора Хоменко.
Что вы узнаете
- Что такое фондовый рынок и зачем инвесторам нужен брокер.
- Как работают самые популярные инвестиционные инструменты?
Что такое биржа и брокер
Все просто. Фондовый рынок — это рынок. Он похож на овощной рынок, только вместо овощей на нем продаются титулы.
Фондовая биржа смотрит, кто и сколько купил и сколько продает. В каждой стране обычно есть свой фондовый рынок, часто их несколько. В России крупнейшим фондовым рынком является Московская фондовая биржа.
Чтобы получить доступ к фондовой бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.
Брокеры — это компании, которые получают все необходимые лицензии на бирже, соблюдают правила и платят сборы. Брокеры предоставляют доступ к бирже индивидуальным инвесторам и взимают с них плату. Инвестор открывает счет у брокера, кладет на него деньги и сообщает брокеру, сколько из этих денег нужно купить или продать на фондовом рынке.
Раньше люди ходили по фондовому рынку или звонили брокеру и подавали заявку на покупку или продажу. Но теперь все происходит онлайн. Вы можете выбрать подходящего брокера, не выходя из дома, подписать контракт и выйти на биржу в течение 24 часов.
Сама мобильная стоимость больше не существует в натуральном виде — только в электронном.
Фондовый рынок — это большая оптовая база, где ведутся переговоры о правах собственности. Прямой доступ на фондовый рынок затруднен. Необходим брокер.
Брокеры — это посредники, которые имеют доступ к фондовой бирже. Частные инвесторы покупают и продают долевые ценные бумаги через брокеров. Разумеется, вопреки требованиям Комиссии.
Что можно купить на бирже
На фондовом рынке существует множество различных «секций» — они называются рынками. На рынке можно купить акции, монеты, драгоценные металлы и даже сериалы.
В первую очередь нас интересует фондовая биржа — та часть, где торгуются акции. Помимо акций, вы можете купить облигации и паи в оборотных ПИФах. Это самые популярные направления для частных инвесторов.
Сейчас мы расскажем вам обо всех этих средствах — они не так страшны, как кажется из их названия.
Во что инвестировать
Облигации
Покупка облигаций — это кредитование государства или компании под проценты.
Предположим, компания хочет расширить производство и нуждается в деньгах для этого. Инвестор дает компании деньги, а взамен получает облигацию — это свидетельство того, сколько денег компания взяла в долг, сколько собирается вернуть и как долго будет отдавать. По облигации обычно выплачивается купон, или процент.
Полугодовые или ежемесячные.
Облигации выгодны для компании. Они приносят доход по более низким ставкам, чем банки. Они также выгодны для инвесторов. Вы можете вложить свои деньги под более высокий процент, чем в банке.
Главное — правильно выбрать человека. Как правило, чем надежнее должник, тем ниже процентная ставка. Если компания предлагает одолжить ему деньги под 25 % годовых, велика вероятность, что он не сможет вернуть деньги.
Облигации могут выпускаться как компаниями, так и целыми штатами или регионами. Государственные облигации — самые безопасные, но их доходность не сильно отличается от доходности депозитов. Региональные облигации более выгодны, а корпоративные (компании) — тем более.
Однако доходность связана с повышенным риском.
Во что инвестировать
Акция
Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Приобретая акции, вы, по сути, становитесь совладельцем компании и можете претендовать на долю в ее прибыли.
Владельцы акций могут зарабатывать деньги двумя способами: либо за счет разницы в стоимости акций (более дешевых и более дорогих), либо за счет дивидендов. Это происходит, когда компания делится частью своей прибыли с акционерами. Давайте проиллюстрируем это на примере.
Представьте, что у вас есть друг-фермер, который предлагает купить козу — посередине. Ваша доля в козе — это акция. Коза производит молоко, молоко продается — вы получаете половину прибыли от продажи молока. Эта прибыль от молока и есть ваша доля.
А если стоимость козы на рынке вдруг удвоится и вы решите продать свою долю другому инвестору, вы сможете заработать на росте стоимости — вы получите единовременную прибыль от разницы между ценой продажи и рыночной но теперь вы не получаете обычных дивидендов.
Опасности, связанные с акциями, очевидны. Как и коза, бизнес компании может «заболеть». Или по каким-то внешним причинам может снизиться спрос на молоко.
Тогда акции приносят меньше прибыли, и их сложнее продать на рынке хотя бы за те же деньги — никто не хочет покупать токсичную козу.
Во что инвестировать
Биржевые фонды
Предположим, вы хотите купить акции всех сельскохозяйственных животных, а не только коз. Однако у вас нет денег на половину каждого животного — вы хотите купить коз. Вы готовы купить 10 % акций каждого животного, но заводчик готов продать не менее половины.
Вы также не можете купить 0,1 акции на фондовом рынке, а только целую.
Для таких случаев существуют специальные фонды — ETF и взаимные фонды, которые ведут торги на фондовой бирже (ETF). Они уже купили долю каждого животного, а инвестору (вам) предлагают купить часть их доли. Если вы покупаете 10 % этого взаимного капитала, то автоматически становитесь владельцем 10 % всех объектов в этом взаимном капитале.
Если во взаимном капитале была половина каждого животного, вы будете владеть 10 % этой половины.
Портфель взаимного капитала может состоять из акций или облигаций различных компаний или следить за ценами на товары. Каждый взаимный капитал сам решает, на основе каких принципов формировать свой портфель, и выбирает свою стратегию.
Эти фонды получают купоны от облигаций и дивиденды от акций. Каждый фонд сам решает, что он будет делать с полученным доходом. Одни выплачивают дивиденды инвесторам, другие используют эти деньги для хранения и покупки дополнительных активов.
Тогда у фонда становится больше активов, он дорожает, а инвестор зарабатывает на разнице между рынком и продажей.
Преимущество такой среды — наименьший риск. Если актив дешевеет, убытки покрываются доходами от других активов. Кроме того, с паями взаимного фонда (акциями) нужно гораздо меньше денег, чем для покупки всего, что присутствует в этом взаимном капитале.
